波士顿矩阵

大多数公司同时经营多项业务，有的业务如昨日黄花"明日之星"。为了使公司的发展能够适应不断变化的市场机遇，必须在各种业务之间合理分配资源。在这个过程中，我们不能仅仅依靠印象来投资资源，而是根据潜在利润来分析企业的地位。波士顿矩阵法是评估公司投资组合的有效模式。波士顿咨询集团是顿咨询集团成立并推广了世界著名的一流管理咨询公司"市场增长率-相对市场份额矩阵"投资组合分析法。纵坐标市场增长率表示业务销量或销量的年增长率，以0-20%的数字表示，市场增长率超过10%是快速增长。横坐标的相对市场份额表明，该业务相对于最大竞争对手的市场份额，用于衡量相关市场企业的实力。用数字0.1X(企业销量为最大竞争对手销量的10%)-10X(企业销量是最大竞争对手销量的10倍)表示，相对市场份额为1.0X为分界线。需要注意的是，这些数字范围可以根据实际情况进行修改。矩阵图中的八个圆代表公司的八个业务单位，其位置表示业务的市场增长率和相对市场份额；面积表示每个业务的销售。波士顿矩阵法将一家公司的业务分为四类：问题、明星、金牛座和瘦狗。问题业务：指市场增长率高、相对市场份额低的业务。这通常是公司的新业务。为了发展问题业务，公司必须建立工厂，增加设备和人员，以跟上快速发展的市场，超越竞争对手，这意味着大量的资本投资。"问题"它非常恰当地描述了公司对这类业务的态度，因为公司必须仔细回答"是否继续投资和发展业务？"这个问题。只有符合企业发展长远目标，具有资源优势，能够提高企业核心竞争力的企业才能得到肯定的答案。图中显示的公司有三个问题业务，不可能全部投资开发，只能选择一个或两个三刀项，集中投资开发。明星业务：指市场增长率高、相对市场份额高的业务，由问题业务继续投资发展，可视为快速增长市场的领导者，将成为公司未来的现金牛业务。但这并不意味着明星业务肯定会给企业带来滚滚的财力，因为市场仍在快速增长，企业必须继续投资，与市场保持同步增长，击退竞争对手。没有明星业务，企业就失去了希望，但闪烁的星星也可能会闪耀企业高管的眼睛，导致做出错误的决定。此时，我们必须有能力识别行星和恒星，并将企业有限的资源投资于金牛座的恒星。金牛座业务：指市场增长率低、相对市场份额高的业务是企业现金的来源。由于市场已经成熟，企业不需要大量投资来扩大市场规模。同时，作为市场的领导者，该业务具有规模经济和高边际利润的优势，为企业带来了大量的资源。企业经常使用金牛座业务来支付账款，并支持其他三种需要大量现金的业务。图中所示的公司只有一个现金牛业务，说明其财务状况非常脆弱。因为如果市场环境发生变化，导致该业务的市场份额下降，公司必须从其他业务单位收回现金，以保持现金牛座的领先地位，否则强大的金牛座可能会变弱，甚至变成瘦狗。瘦狗业务：指市场增长率低、市场份额低的业务。一般来说，这类业务往往是微利甚至亏损。瘦狗业务之所以存在，更多的是因为情感因素。虽然它一直在盈利，但它不忍放弃，就像人们不愿意放弃养了多年的狗一样。事实上，瘦狗业务通常占用大量资源，如资金、管理时间等，大多数时候得不偿失。图中的公司有两个瘦狗业务，可以说是沉重的负担。波士顿矩阵法可以帮助我们分析公司的投资业务组合是否合理。假如一家公司没有现金牛业务，说明其目前的发展缺乏现金来源；假如没有明星业务，说明未来发展缺乏希望。公司的业务投资组合必须合理，否则必须进行调整。比如巨人集团把保健品业务发展成明星后，迫不及待地想发展房地产业务。可以说，在当时的市场环境下，保健品和房地产都是明星业务，但由于企业没有现金牛业务能够提供稳定的现金支持，企业不得不不自身需要大量投资的保健品中抽血，支持建筑建设，最终两败俱伤，企业陷入困境。在明确各业务单位在公司中的不同地位后，需要进一步明确战略目标。不同的业务通常有四个战略目标。目的是扩大战略业务单位的市场份额。主要针对明星中的发展前景和恒星业务。维持：投资维持现状，目标是保持业务单位现有的市场份额，主要针对强大稳定的现金牛业务。收获：本质上是一种挤压，目标是在短期内尽可能获得最大的现金收入，主要针对金牛座业务、未来问题业务和瘦狗业务。放弃：目标是销售和清理一些业务，并将资源转移到更有利的领域。该目标适用于无利可图的瘦狗和问题业务。波士顿矩阵法的应用产生了很多好处，提高了管理者的分析和战略决策能力，帮助他们从前瞻性的角度看待问题，更深入地了解公司业务活动的联系，加强业务单位与企业管理者的沟通，及时调整业务投资组合，收获或放弃萎缩业务，加强对更有前途的业务投资。